Uma taxa diária média de 500 euros por dia não gera a mesma receita no final do mês, dependendo se você atua como microempresário, em SASU ou em portagem salarial. A diferença pode ultrapassar várias centenas de euros mensais, com um volume de dias faturados estritamente idêntico. Essa discrepância se deve a três mecanismos distintos: o modo de cálculo das contribuições sociais, a base fiscal e o nível de proteção social incluído em cada status.
Contribuições sociais: o item que amplia a diferença entre status freelance
A TJM fixa um preço de venda. Esse preço se torna uma receita apenas após a subtração das deduções obrigatórias, e é aí que os status divergem radicalmente.
Na microempresa, as contribuições são calculadas sobre a receita bruta, sem qualquer dedução de despesas profissionais. Desde 1º de janeiro de 2025, a taxa global para microempresários em BNC (regime geral) atinge 24,6% da receita, contra 21,1% antes de julho de 2024. Esse aumento, estendido por três anos por decreto, continuará em 2026.
Um freelancer que fatura a mesma TJM que em 2023 vê, portanto, sua receita líquida cair mecanicamente, sem ter mudado nada em sua atividade. As diferenças entre o cálculo tjm portagem salarial e a TJM em freelance tradicional ilustram bem esse fenômeno: a tarifas idênticas, as deduções não se aplicam sobre a mesma base.
Em SASU ou EURL, as contribuições incidem sobre a remuneração que o dirigente se paga, não sobre a receita total. A empresa pode deduzir suas despesas reais (material, assinaturas, contabilidade, deslocamentos) antes de definir a base de contribuições. A taxa de dedução é frequentemente mais alta em valor nominal, mas se aplica a uma base mais estreita.
Na portagem salarial, o mecanismo é ainda diferente: a empresa de portagem deduz taxas de gestão (geralmente uma porcentagem da receita), e depois calcula um salário bruto sobre o qual se aplicam as contribuições salariais e patronais clássicas, idênticas às de um empregado.
Limites da microempresa e TJM elevado: a armadilha do regime fiscal
Para o período de 2026-2028, os limites do regime de microempresa estão fixados em 83 600 euros para serviços e atividades liberais. Esse aumento permite que mais freelancers permaneçam em micro com TJMs relativamente altos.
O paradoxo é o seguinte: permanecer em micro com uma TJM confortável parece vantajoso no papel (simplicidade administrativa, sem contabilidade completa). Na prática, a combinação de um limite elevado e de contribuições em alta produz um efeito tesoura. O freelancer fatura mais, permanece elegível para o regime simplificado, mas mantém uma parte proporcionalmente reduzida de sua receita.
Por outro lado, um independente em sociedade que ultrapassa esses limites sem dificuldade pode otimizar sua remuneração arbitrando entre salário e dividendos (em SASU) ou entre remuneração de gerência e distribuição de lucros (em EURL a IS). Essa latitude de arbitragem simplesmente não existe na microempresa, onde a totalidade da receita constitui a base de dedução.
Portagem salarial, SASU e micro: comparação da receita líquida com TJM idêntico
Para tornar a comparação concreta, aqui estão os itens de dedução que se aplicam em cada status antes de chegar à receita disponível:
- Microempresa BNC: contribuições sociais sobre a receita (24,6% em 2025), abatimento fixo para o imposto de renda, nenhuma dedução de despesas reais. O líquido representa a fração mais baixa da TJM faturada entre os três status.
- SASU a IS: despesas profissionais dedutíveis, contribuições sobre a remuneração paga, possibilidade de se pagar dividendos (sujeitos a flat tax ou tabela). O líquido depende fortemente da estratégia de remuneração escolhida, mas o piso é sensivelmente mais alto do que na micro com receita equivalente.
- Portagem salarial: taxas de gestão da empresa de portagem (variável de acordo com os agentes), depois contribuições salariais e patronais clássicas. A taxa de dedução global é a mais alta, mas inclui uma cobertura social completa (desemprego, aposentadoria complementar, plano de saúde, previdência).
A portagem salarial deixa a receita líquida mais baixa das três opções com TJM igual. Em contrapartida, oferece a rede de proteção mais ampla: o direito ao desemprego ao final da missão muda radicalmente o cálculo ao longo de vários anos.
Proteção social e dias não faturados: o que a TJM não diz
Comparar os status apenas pela receita líquida mensal ignora duas variáveis que pesam muito na receita real anual.
Dias realmente faturados no ano
Um empregado clássico trabalha cerca de 218 dias por ano (exceto férias, feriados, RTT). Um freelancer não tem garantia de faturar tanto. Os períodos de intercontrato, a prospecção comercial, a gestão administrativa, as férias não remuneradas, as licenças médicas sem indenização: tudo isso reduz o número de dias efetivamente faturados.
A TJM é um preço unitário, não uma receita garantida. Dois freelancers com a mesma TJM, mas com taxas de ocupação diferentes, terão receitas anuais muito distantes, independentemente de seu status.
Cobertura em caso de interrupção da atividade
Na microempresa e na SASU, não há direito ao desemprego em caso de perda de clientes. A portagem salarial, por se basear em um contrato de trabalho, abre direitos ao seguro-desemprego sob condições. Em uma carreira de freelancer pontuada por intercontratos, essa diferença pode representar vários meses de receita.
A aposentadoria constitui outro ponto cego. As contribuições para aposentadoria de um microempresário geram direitos sensivelmente inferiores aos de um empregado portado ou de um dirigente de SASU que se paga um salário regular. Com TJM idêntico, o microempresário prepara uma aposentadoria mais fraca do que seus colegas em sociedade ou em portagem.
A escolha do status não se resume a aumentar o líquido imediato. Uma TJM de 500 euros pode gerar uma receita mensal confortável em SASU com uma boa otimização, uma receita média em micro corroída pelo aumento das contribuições, ou uma receita mais modesta em portagem que financia uma segurança social completa.
O bom arbitramento depende do número de dias faturados que você pode realmente alcançar e do nível de risco que você aceita suportar sem rede.
