Un tasso giornaliero medio di 500 euro al giorno non produce lo stesso reddito a fine mese a seconda che tu operi come micro-impresa, in SASU o in portage salariale. Il divario può superare diverse centinaia di euro mensili, a volume di giorni fatturati rigorosamente identico. Questa differenza è dovuta a tre meccanismi distinti: il modo di calcolo dei contributi sociali, la base fiscale e il livello di protezione sociale incluso in ciascuno statuto.
Contributi sociali: il fattore che amplifica il divario tra statuti freelance
Il TJM fissa un prezzo di vendita. Questo prezzo diventa un reddito solo dopo la sottrazione delle imposte obbligatorie, ed è qui che gli statuti divergono radicalmente.
In micro-impresa, i contributi sono calcolati sul fatturato lordo, senza alcuna deduzione delle spese professionali. Dal 1° gennaio 2025, l’aliquota globale per i micro-imprenditori in BNC (regime generale) raggiunge 24,6 % del fatturato, contro il 21,1 % prima di luglio 2024. Questo aumento, distribuito su tre anni per decreto, continuerà nel 2026.
Un freelance che fattura lo stesso TJM del 2023 vede quindi il suo reddito netto diminuire meccanicamente, senza aver cambiato nulla nella sua attività. Le differenze tra il calcolo tjm portage salariale e il TJM in freelance tradizionale illustrano bene questo fenomeno: a tariffa identica, le imposte non si applicano sulla stessa base.
In SASU o in EURL, i contributi si applicano sulla retribuzione che il dirigente si versa, non sul fatturato totale. La società può dedurre le sue spese reali (materiale, abbonamenti, contabile, trasferte) prima di definire la base dei contributi. L’aliquota di prelievo è spesso più alta in valore nominale, ma si applica a una base più ristretta.
Nel portage salariale, il meccanismo è ancora diverso: la società di portage preleva delle spese di gestione (generalmente una percentuale del fatturato), poi calcola uno stipendio lordo su cui si applicano i contributi salariali e patronali classici, identici a quelli di un dipendente.
Limiti micro-impresa e TJM elevato: la trappola del regime fiscale
Per il periodo 2026-2028, i limiti del regime micro-impresa sono fissati a 83 600 euro per le prestazioni di servizi e attività libere. Questo aumento consente a un numero maggiore di freelance di rimanere in micro con TJM relativamente elevati.
Il paradosso è il seguente: rimanere in micro con un TJM confortevole sembra vantaggioso sulla carta (semplicità amministrativa, nessuna contabilità completa). In pratica, la combinazione di un limite elevato e di contributi in aumento produce un effetto forbice. Il freelance fattura di più, rimane idoneo al regime semplificato, ma conserva una parte proporzionalmente ridotta del suo fatturato.
Al contrario, un indipendente in società che supera questi limiti senza difficoltà può ottimizzare la sua retribuzione scegliendo tra stipendio e dividendi (in SASU) o tra retribuzione di gestione e distribuzione di utili (in EURL a IS). Questa libertà di scelta non esiste semplicemente in micro-impresa, dove l’intero fatturato costituisce la base di prelievo.
Portage salariale, SASU e micro: confronto del reddito netto a TJM identico
Per rendere il confronto concreto, ecco i fattori di prelievo che si applicano in ciascuno statuto prima di arrivare al reddito disponibile:
- Micro-impresa BNC: contributi sociali sul fatturato (24,6 % nel 2025), abbattimento forfettario per l’imposta sul reddito, nessuna deduzione delle spese reali. Il netto rappresenta la frazione più bassa del TJM fatturato tra i tre statuti.
- SASU a IS: spese professionali deducibili, contributi sulla retribuzione versata, possibilità di versarsi dividendi (soggetti a flat tax o scaglione). Il netto dipende fortemente dalla strategia di retribuzione scelta, ma il minimo è sensibilmente più alto che in micro a fatturato equivalente.
- Portage salariale: spese di gestione della società di portage (variabili a seconda degli attori), poi contributi salariali e patronali classici. L’aliquota di prelievo globale è la più alta, ma include una copertura sociale completa (disoccupazione, pensione complementare, mutua, previdenza).
Il portage salariale lascia il reddito netto più basso delle tre opzioni a TJM uguale. In cambio, offre la rete di protezione più ampia: il diritto alla disoccupazione a fine missione cambia radicalmente il calcolo su diversi anni.
Protezione sociale e giorni non fatturati: ciò che il TJM non dice
Confrontare gli statuti solo sul reddito netto mensile significa ignorare due variabili che pesano molto sul reddito reale annuale.
Giorni effettivamente fatturati nell’anno
Un dipendente classico lavora circa 218 giorni all’anno (esclusi i giorni di ferie, festivi, RTT). Un freelance non ha alcuna garanzia di fatturare tanto. I periodi di intercontratto, la prospezione commerciale, la gestione amministrativa, le ferie non retribuite, le malattie senza indennizzo: tutto ciò riduce il numero di giorni effettivamente fatturati.
Il TJM è un prezzo unitario, non un reddito garantito. Due freelance con lo stesso TJM ma tassi di occupazione diversi avranno redditi annuali molto distanti, indipendentemente dal loro statuto.
Copertura in caso di interruzione dell’attività
In micro-impresa e in SASU, non esiste alcun diritto alla disoccupazione in caso di perdita di clienti. Il portage salariale, poiché si basa su un contratto di lavoro, apre diritti all’assicurazione disoccupazione a determinate condizioni. Su una carriera di freelance segnata da intercontratti, questa differenza può rappresentare diversi mesi di reddito.
La pensione rappresenta un altro punto cieco. I contributi pensionistici di un micro-imprenditore generano diritti sensibilmente inferiori a quelli di un dipendente portato o di un dirigente di SASU che si versa uno stipendio regolare. A TJM identico, il micro-imprenditore prepara una pensione più bassa rispetto ai suoi omologhi in società o in portage.
La scelta dello statuto non si riassume semplicemente nell’aumentare il netto immediato. Un TJM di 500 euro può produrre un reddito mensile confortevole in SASU con una buona ottimizzazione, un reddito medio in micro eroso dall’aumento dei contributi, o un reddito più modesto in portage che finanzia una sicurezza sociale completa.
Il giusto arbitraggio dipende dal numero di giorni fatturati che puoi realmente raggiungere e dal livello di rischio che accetti di sostenere senza rete.
