Un tipo diario medio de 500 euros al día no produce el mismo ingreso al final del mes dependiendo de si trabajas como microempresario, en SASU o en portage salarial. La diferencia puede superar varios cientos de euros mensuales, con un volumen de días facturados estrictamente idéntico. Esta discrepancia se debe a tres mecanismos distintos: el modo de cálculo de las cotizaciones sociales, la base fiscal y el nivel de protección social incluido en cada estatus.
Cotizaciones sociales: el factor que agranda la brecha entre estatus freelance
El TJM establece un precio de venta. Este precio solo se convierte en ingreso después de restar las deducciones obligatorias, y es aquí donde los estatus divergen radicalmente.
En microempresa, las cotizaciones se calculan sobre la facturación bruta, sin ninguna deducción de gastos profesionales. Desde el 1 de enero de 2025, la tasa global para los microempresarios en BNC (régimen general) alcanza 24,6 % de la facturación, frente al 21,1 % antes de julio de 2024. Este aumento, distribuido en tres años por decreto, continuará en 2026.
Un freelance que factura el mismo TJM que en 2023 ve, por lo tanto, su ingreso neto disminuir mecánicamente, sin haber cambiado nada en su actividad. Las diferencias entre el cálculo tjm portage salarial y el TJM en freelance tradicional ilustran bien este fenómeno: a tarifa idéntica, las deducciones no se aplican sobre la misma base.
En SASU o en EURL, las cotizaciones se aplican sobre la remuneración que el director se asigna, no sobre la facturación total. La empresa puede deducir sus gastos reales (material, suscripciones, contable, desplazamientos) antes de definir la base de cotizaciones. La tasa de deducción es a menudo más alta en valor nominal, pero se aplica a una base más estrecha.
En portage salarial, el mecanismo es aún diferente: la empresa de portage deduce gastos de gestión (generalmente un porcentaje de la facturación), y luego calcula un salario bruto sobre el cual se aplican las cotizaciones salariales y patronales clásicas, idénticas a las de un empleado.
Topes de microempresa y TJM elevado: la trampa del régimen fiscal
Para el período 2026-2028, los topes del régimen de microempresa están fijados en 83 600 euros para las prestaciones de servicios y actividades liberales. Este aumento permite a más freelancers permanecer en micro con TJM relativamente altos.
El paradoja es la siguiente: permanecer en micro con un TJM cómodo parece ventajoso sobre el papel (simplicidad administrativa, sin contabilidad completa). En la práctica, la combinación de un tope elevado y cotizaciones en aumento produce un efecto tijera. El freelance factura más, sigue siendo elegible para el régimen simplificado, pero conserva una parte proporcionalmente recortada de su facturación.
Por el contrario, un independiente en sociedad que supera estos topes sin dificultad puede optimizar su remuneración arbitrando entre salario y dividendos (en SASU) o entre remuneración de gerencia y distribución de beneficios (en EURL a la IS). Esta libertad de arbitraje simplemente no existe en microempresa, donde la totalidad de la facturación constituye la base de deducción.
Portage salarial, SASU y micro: comparación del ingreso neto a TJM idéntico
Para hacer la comparación concreta, aquí están los conceptos de deducción que se aplican en cada estatus antes de llegar al ingreso disponible:
- Microempresa BNC: cotizaciones sociales sobre la facturación (24,6 % en 2025), deducción forfaitaria para el impuesto sobre la renta, ninguna deducción de gastos reales. El neto representa la fracción más baja del TJM facturado entre los tres estatus.
- SASU a la IS: gastos profesionales deducibles, cotizaciones sobre la remuneración pagada, posibilidad de asignarse dividendos (sujeto a flat tax o escala). El neto depende en gran medida de la estrategia de remuneración elegida, pero el mínimo es sensiblemente más alto que en micro con facturación equivalente.
- Portage salarial: gastos de gestión de la empresa de portage (variable según los actores), luego cotizaciones salariales y patronales clásicas. La tasa de deducción global es la más alta, pero incluye una cobertura social completa (desempleo, jubilación complementaria, mutua, previsión).
El portage salarial deja el ingreso neto más bajo de las tres opciones a TJM igual. A cambio, ofrece la red de protección más amplia: el derecho al desempleo al final de la misión cambia radicalmente el cálculo a lo largo de varios años.
Protección social y días no facturados: lo que el TJM no dice
Comparar los estatus solo sobre la base del ingreso neto mensual equivale a ignorar dos variables que pesan mucho en el ingreso real anual.
Días realmente facturados en el año
Un empleado clásico trabaja aproximadamente 218 días al año (excluyendo vacaciones pagadas, días festivos, RTT). Un freelance no tiene ninguna garantía de facturar tanto. Los períodos de intercontrato, la prospección comercial, la gestión administrativa, las vacaciones no remuneradas, las bajas por enfermedad sin indemnización: todo esto reduce el número de días efectivamente facturados.
El TJM es un precio unitario, no un ingreso garantizado. Dos freelancers con el mismo TJM pero con tasas de ocupación diferentes tendrán ingresos anuales muy distantes, independientemente de su estatus.
Cobertura en caso de cese de actividad
En microempresa y en SASU, no existe derecho al desempleo en caso de pérdida de clientes. El portage salarial, porque se basa en un contrato de trabajo, abre derechos a la aseguradora de desempleo bajo ciertas condiciones. En una carrera de freelance marcada por intercontratos, esta diferencia puede representar varios meses de ingreso.
La jubilación constituye otro ángulo muerto. Las cotizaciones de jubilación de un microempresario generan derechos sensiblemente inferiores a los de un empleado portado o un director de SASU que se asigna un salario regular. A TJM idéntico, el microempresario prepara una jubilación más baja que sus homólogos en sociedad o en portage.
La elección del estatus no se resume a aumentar el neto inmediato. Un TJM de 500 euros puede producir un ingreso mensual cómodo en SASU con una buena optimización, un ingreso medio en micro recortado por el aumento de las cotizaciones, o un ingreso más modesto en portage que financia una seguridad social completa.
El buen arbitraje depende del número de días facturados que realmente puedes alcanzar y del nivel de riesgo que aceptas asumir sin red.
